| 銘柄 | 予想 | 当日騰落 | 判定 | コメント |
|---|---|---|---|---|
| キオクシア (285A) | 逆張り | +5.26% | ◯ 想定通り | 先週ストップ安→昨日+17%の急反発。安値5万1370円は前回決算（5月15日）翌日ストップ高時の5万1450円水準と一致し割安感から現物買いが流入。信用買い残は7月10日の1312万株から急減し需給改善。PTSでさらに4000円超の上昇示唆。7月31日決算が最大の焦点。 |
| マイクロンテクノロジー | 順張り | - | 未検証 | 前日比+11.61%。一目均衡表の雲を上抜け、RSIが50を回復。テクニカル面で回復の兆し。TSMCの製造価格引き上げ報道が半導体株全般の買い材料に。 |
| サンディスク | 中立 | - | 未検証 | 前日比+12%の反発も、一目均衡表の雲の中に留まりRSIも50未満。マイクロンとはチャート状況が異なり回復は道半ば。 |
| ディスコ (6146) | 中立 | +2.62% | △ 保ち合い | 今週中に決算発表予定。AI・半導体関連の先行指標として注目度が高く、結果次第で半導体セクター全体への波及効果が見込まれる。 |
| アドバンテスト (6857) | 中立 | -0.15% | △ 保ち合い | 来週以降に決算予定。東京エレクトロン、スクリーンHDとともに半導体製造装置の業績動向を確認する重要銘柄。 |
判定は 順張り=当日+0.5%超で◯／逆張り=当日+0.5%超で反発◯ 続落-0.5%超で✕／±0.5%以内は△。 海外株や日経先物など逆引き不可能な銘柄は「未検証」になります。予想は投資助言ではなく参考情報です。
7月22日（水）の日本株市場は、連休明けとともに強烈な上昇でスタートした。日経平均株価は2000円超の上昇（+3.26%）で高値引けを達成し、TOPIXも+2.4%と幅広い業種が買われた。日経平均先物は6万7000円台に乗せており、本日の寄り付きも800〜900円高が見込まれる。
米国市場では、フィラデルフィア半導体指数（SOX）が+5.21%と大幅高をけん引し、全指数が揃って上昇した。TSMCが2027年の半導体製造価格を最大10%引き上げると報じられたことが半導体セクター全般の買い材料となり、マイクロンテクノロジーが+11.61%と急反発。一目均衡表の雲を上抜け、RSIも50を回復したことでテクニカル面でも回復の兆しが現れた。サンディスクも+12%上昇したものの、雲の中に留まりRSIも50未満と、回復は道半ばの状況だ。決算関連ではスリーエム（3M）が特別項目除く1株利益で市場予想を上回り、+19%高となった。
先週ストップ安を記録したキオクシアが昨日+17%超の大幅反発。PTSではさらに4000円以上の上昇が示唆されている。注目すべきは昨日の安値5万1370円で、これは5月15日の前回決算翌日にストップ高した水準（5万1450円）とほぼ一致する。割安感が意識されての現物買いが入ったとみられ、信用買い残も7月10日時点の1312万株から大幅に減少し需給面の重荷も軽くなってきた。次の最大の焦点は7月31日の決算発表で、AI向けNAND需要の収益化が確認できるかどうかが鍵を握る。
今週はディスコ、信越化学の決算を皮切りに、来週以降はスクリーンHD、アドバンテスト、東京エレクトロンと国内半導体製造装置の主力銘柄の決算が続く。米国でも本日のアルファベット・テスラ、23日のインテルをはじめ、ハイパースケーラー各社の決算が相次ぎ、AI投資の収益化を巡る見極めが急加速する。
この決算ラッシュに重なるのが金融政策イベントだ。FOMC（7月28〜29日）と日銀金融政策決定会合（7月30〜31日）が同時期に開催される。新体制下で2回目となるFOMCでは、イラン系フーシ派によるサウジアラビアへの海上封鎖宣言に伴う原油高（84ドル台）がインフレ見通しに与える影響についての言及にも注目が集まる。ドル円は163円台と歴史的円安水準が続いているが、現時点では先物相場への影響は限定的で、口先介入を超えた実際の為替介入実施についても不透明感が残る。
日経平均は一目均衡表の転換線を回復したが、RSI50や基準線には届いておらず、上値抵抗はまだ存在する。TOPIXは基準線を超え相対的に強い形状を維持しており、チャートの評価は日経平均より高い。連休明けの急騰は「極端すぎる」水準であり、7月後半は決算・金融政策・地政学リスクが複合する局面として、上下どちらへも大きく振れやすい期間と認識しておく必要がある。